مارجین در فارکس چیست؟ راهنمای محاسبه و مدیریت مارجین حساب

مارجین در فارکس بخشی از سرمایه حساب است که بروکر برای باز نگه‌داشتن یک معامله به‌عنوان وجه تضمین رزرو می‌کند. این مبلغ هزینه معامله نیست و در شرایط عادی، پس از بسته‌شدن پوزیشن آزاد می‌شود. میزان مارجین موردنیاز به حجم معامله، اهرم حساب، نماد معاملاتی، ارز حساب و شرایط بروکر بستگی دارد.

شناخت Margin برای هر معامله‌گر ضروری است؛ زیرا مارجین آزاد، سطح مارجین و اکوئیتی نشان می‌دهند حساب تا چه اندازه ظرفیت تحمل نوسان یا بازکردن معاملات جدید را دارد. این راهنما از مجموعه مطالب آموزشی WeMasterTrade، مفهوم مارجین را با فرمول‌ها و مثال‌های فرضی توضیح می‌دهد.

هشدار ریسک: معامله با اهرم می‌تواند سود و زیان شناور را نسبت به سرمایه حساب بزرگ کند. اهرم بالا به معنی ریسک پایین نیست. افت اکوئیتی ممکن است باعث کال مارجین یا بسته‌شدن خودکار معاملات در سطح استاپ اوت شود. پیش از معامله، شرایط مارجین و آستانه‌های حساب را نزد بروکر بررسی کنید.

مارجین در فارکس چیست؟

مارجین یا Margin وجه تضمینی است که برای ایجاد و حفظ پوزیشن اهرمی در حساب معاملاتی نیاز دارید. هنگام بازکردن معامله، بروکر بخشی از اکوئیتی را کنار می‌گذارد. این بخش با عنوان مارجین استفاده‌شده یا Used Margin در پلتفرم نمایش داده می‌شود.

برای مثال، معامله‌گر برای کنترل یک پوزیشن با ارزش اسمی 10,000 دلار لزوما به 10,000 دلار موجودی نیاز ندارد. اگر اهرم حساب 1:100 باشد، مارجین اولیه این پوزیشن در یک محاسبه ساده 100 دلار خواهد بود. بااین‌حال، سود و زیان معامله همچنان بر مبنای اندازه کامل پوزیشن محاسبه می‌شود، نه مبلغ 100 دلاری مارجین.

مارجین چگونه در حساب معاملاتی عمل می‌کند؟

وقتی سفارشی اجرا می‌شود، پلتفرم میزان مارجین لازم را محاسبه و از مارجین آزاد حساب کسر می‌کند. پول از حساب خارج نمی‌شود؛ بلکه بخشی از اکوئیتی برای پشتیبانی از پوزیشن باز رزرو می‌شود. پس از بسته‌شدن پوزیشن، مارجین مربوط به آن آزاد خواهد شد و نتیجه نهایی معامله در بالانس ثبت می‌شود.

مارجین با زیان احتمالی معامله برابر نیست. ممکن است مارجین لازم 100 دلار باشد، اما زیان پوزیشن بسته به حجم، حرکت قیمت، حد ضرر و زمان خروج کمتر یا بیشتر از این مبلغ شود. برای درک بهتر اثر اندازه پوزیشن، مطالعه مفهوم حجم معاملات در فارکس مفید است.

چرا معامله‌گر به مارجین نیاز دارد؟

مارجین به بروکر کمک می‌کند بخشی از ریسک اعتباری ناشی از معاملات اهرمی را پوشش دهد. برای معامله‌گر نیز امکان کنترل پوزیشنی با ارزش اسمی بالاتر از موجودی نقدی حساب را فراهم می‌کند. این قابلیت انعطاف بیشتری ایجاد می‌کند، اما میزان حساسیت حساب به نوسان قیمت را نیز بالا می‌برد.

وجود مارجین نباید به‌عنوان سرمایه اضافی یا اعتبار بدون ریسک در نظر گرفته شود. هرچه حجم مجموع پوزیشن‌ها بیشتر باشد، مارجین استفاده‌شده افزایش می‌یابد و ظرفیت حساب برای تحمل زیان شناور کاهش پیدا می‌کند.

رابطه مارجین و اهرم در فارکس

اهرم یا Leverage نسبت ارزش معامله به مارجین موردنیاز را مشخص می‌کند. رابطه اهرم و مارجین معکوس است: با ثابت‌بودن حجم معامله، اهرم بالاتر مارجین اولیه کمتری نیاز دارد و اهرم پایین‌تر مارجین بیشتری مصرف می‌کند.

برای نمونه، پوزیشن 10,000 دلاری با اهرم 1:100 به‌صورت ساده 100 دلار مارجین می‌خواهد. همان پوزیشن با اهرم 1:50 به 200 دلار مارجین نیاز دارد. جزئیات بیشتر این سازوکار در راهنمای لوریج در فارکس توضیح داده شده است.

اهرم چگونه مارجین موردنیاز را تغییر می‌دهد؟

افزایش اهرم فقط سرمایه رزروشده برای بازکردن پوزیشن را کاهش می‌دهد. این کار اندازه پوزیشن، ارزش هر پیپ یا زیان ناشی از حرکت بازار را به‌طور خودکار کم نمی‌کند. اگر معامله‌گر به‌دلیل اهرم بالا پوزیشن‌های بزرگ‌تری باز کند، نوسان کوچک بازار می‌تواند اثر بزرگی بر اکوئیتی داشته باشد.

در مقابل، اهرم پایین‌تر مارجین بیشتری مصرف می‌کند و ظرفیت بازکردن هم‌زمان چند معامله را محدود می‌سازد. انتخاب اهرم باید همراه با اندازه حساب، حجم پوزیشن، فاصله حد ضرر و حداکثر زیان قابل‌تحمل بررسی شود.

درصد مارجین موردنیاز چیست؟

درصد مارجین سهمی از ارزش اسمی معامله است که باید به‌عنوان وجه تضمین در حساب موجود باشد. در محاسبه ساده، درصد مارجین از تقسیم 1 بر نسبت اهرم به دست می‌آید:

درصد مارجین = 1 ÷ اهرم × 100

اهرم	درصد مارجین تقریبی	مارجین معامله 10,000 دلاری
1:20	5%	500 دلار
1:50	2%	200 دلار
1:100	1%	100 دلار
1:200	0.5%	50 دلار

این جدول آموزشی است. نرخ تبدیل ارز، مشخصات قرارداد و قواعد بروکر می‌توانند عدد نمایش‌داده‌شده در پلتفرم را تغییر دهند.

نحوه محاسبه مارجین در فارکس

برای محاسبه مارجین، ابتدا ارزش اسمی پوزیشن را پیدا کنید. ارزش اسمی از حجم معامله و اندازه قرارداد نماد به دست می‌آید. سپس این مبلغ بر اهرم تقسیم می‌شود. اگر ارز حساب با ارز محاسبه مارجین متفاوت باشد، تبدیل ارزی نیز لازم است.

فرمول محاسبه مارجین موردنیاز

مارجین موردنیاز = ارزش اسمی معامله ÷ اهرم

برای بسیاری از جفت‌ارزها، یک لات استاندارد معادل 100,000 واحد از ارز پایه است. بنابراین ارزش اسمی معامله 0.10 لات معمولا برابر 10,000 واحد ارز پایه خواهد بود. اندازه قرارداد می‌تواند میان نمادها متفاوت باشد؛ به‌ویژه در طلا، شاخص‌ها، کالاها یا قراردادهای CFD. مشخصات نماد در پلتفرم مرجع دقیق‌تری برای محاسبه است.

مثال محاسبه مارجین برای یک معامله

فرض کنید حساب معاملاتی به دلار است و معامله‌گر می‌خواهد 0.10 لات EUR/USD را با اهرم 1:100 باز کند. اندازه قرارداد یک لات را 100,000 یورو و نرخ EUR/USD را 1.1000 در نظر می‌گیریم.

1. حجم معامله بر حسب ارز پایه: 100,000 × 0.10 = 10,000 یورو
2. ارزش دلاری پوزیشن: 10,000 × 1.1000 = 11,000 دلار
3. مارجین موردنیاز: 11,000 ÷ 100 = 110 دلار

در این مثال، بروکر تقریبا 110 دلار را به‌عنوان Used Margin رزرو می‌کند. این مبلغ اسپرد، کمیسیون یا زیان احتمالی معامله نیست. همچنین تغییر نرخ تبدیل می‌تواند مارجین موردنیاز را تغییر دهد.

برای محاسبه اثر حرکت قیمت بر نتیجه معامله، باید ارزش پیپ نیز شناخته شود. راهنمای پیپ در فارکس این مفهوم را با مثال توضیح می‌دهد.

مثال مقایسه مارجین در چند سطح اهرم

فرض کنید ارزش اسمی پوزیشن ثابت و برابر 20,000 دلار باشد:

اهرم حساب	محاسبه	مارجین لازم
1:20	20,000 ÷ 20	1,000 دلار
1:50	20,000 ÷ 50	400 دلار
1:100	20,000 ÷ 100	200 دلار
1:200	20,000 ÷ 200	100 دلار

اهرم 1:200 مارجین کمتری رزرو می‌کند، اما نتیجه مالی حرکت قیمت همچنان بر مبنای پوزیشن 20,000 دلاری شکل می‌گیرد. کاهش مارجین اولیه نباید با کاهش ریسک بازار اشتباه گرفته شود.

چه عواملی مارجین موردنیاز را تغییر می‌دهند؟

• حجم معامله: افزایش لات، ارزش اسمی پوزیشن و مارجین لازم را بالا می‌برد.
• نسبت اهرم: اهرم بالاتر، مارجین اولیه را برای حجم ثابت کاهش می‌دهد.
• نماد معاملاتی: اندازه قرارداد و روش محاسبه در ارزها، فلزات، کالاها و شاخص‌ها یکسان نیست.
• نرخ تبدیل: تفاوت ارز حساب با ارز پایه یا ارز مارجین بر عدد نهایی اثر می‌گذارد.
• شرایط بازار: بعضی بروکرها ممکن است الزامات مارجین را در دوره‌های پرنوسان تغییر دهند.
• نوع حساب: سقف اهرم و قوانین مارجین میان حساب‌ها تفاوت دارد.
• پوزیشن‌های پوشش‌داده‌شده: روش محاسبه مارجین معاملات هج‌شده تابع سیاست بروکر است.

تفاوت بالانس، اکوئیتی، مارجین و مارجین آزاد

اعداد بخش Trade یا Terminal وضعیت جاری حساب را نشان می‌دهند. اشتباه‌گرفتن این شاخص‌ها می‌تواند برداشت نادرستی از سرمایه قابل‌استفاده ایجاد کند. بالانس نتیجه معاملات بسته‌شده را ثبت می‌کند، اما اکوئیتی اثر لحظه‌ای معاملات باز را نیز در نظر می‌گیرد.

بالانس در فارکس چیست؟

بالانس یا Balance موجودی ثبت‌شده حساب پس از واریز، برداشت و بسته‌شدن معاملات است. سود یا زیان شناور پوزیشن‌های باز مستقیما در بالانس دیده نمی‌شود. اگر بالانس 2,000 دلار باشد و معامله‌ای با زیان شناور 300 دلار باز بماند، بالانس همچنان 2,000 دلار نمایش داده می‌شود.

اکوئیتی چیست؟

اکوئیتی یا Equity ارزش لحظه‌ای حساب با احتساب سود و زیان شناور است:

اکوئیتی = بالانس + سود شناور − زیان شناور

در مثال قبل، اگر بالانس 2,000 دلار و زیان شناور 300 دلار باشد، اکوئیتی 1,700 دلار خواهد بود. با حرکت قیمت، اکوئیتی تغییر می‌کند. پس از بسته‌شدن همه معاملات، در نبود تعدیلات دیگر، اکوئیتی و بالانس برابر می‌شوند.

مارجین آزاد چیست؟

مارجین آزاد یا Free Margin بخشی از اکوئیتی است که به معاملات باز اختصاص نیافته است. این مبلغ برای تحمل زیان شناور یا بازکردن پوزیشن جدید در دسترس قرار دارد:

مارجین آزاد = اکوئیتی − مارجین استفاده‌شده

اگر اکوئیتی 1,700 دلار و مارجین استفاده‌شده 400 دلار باشد، مارجین آزاد 1,300 دلار است. افت بیشتر قیمت و افزایش زیان شناور، اکوئیتی و مارجین آزاد را کاهش می‌دهد. مارجین آزاد بالا به‌تنهایی نشانه مناسب‌بودن معامله نیست؛ حجم کل پوزیشن‌ها و ریسک هر معامله نیز باید بررسی شود.

جدول مقایسه شاخص‌های حساب

شاخص	تعریف	عامل تغییر
بالانس یا Balance	موجودی ثبت‌شده بدون سود و زیان شناور	بسته‌شدن معامله، واریز یا برداشت
اکوئیتی یا Equity	ارزش لحظه‌ای حساب با سود و زیان شناور	حرکت قیمت و نتیجه پوزیشن‌های باز
مارجین استفاده‌شده یا Used Margin	وجه تضمین رزروشده برای معاملات باز	حجم، اهرم، نماد و تعداد پوزیشن‌ها
مارجین آزاد یا Free Margin	اکوئیتی منهای مارجین استفاده‌شده	تغییر اکوئیتی یا مارجین مصرفی

سطح مارجین چیست و چگونه خوانده می‌شود؟

سطح مارجین یا Margin Level نسبت اکوئیتی به مارجین استفاده‌شده را به‌صورت درصد نشان می‌دهد. این شاخص برای ارزیابی فاصله حساب از آستانه‌های کال مارجین و استاپ اوت کاربرد دارد.

فرمول سطح مارجین

سطح مارجین = اکوئیتی ÷ مارجین استفاده‌شده × 100

اگر اکوئیتی 1,500 دلار و مارجین استفاده‌شده 300 دلار باشد:

1,500 ÷ 300 × 100 = 500%

اگر زیان شناور اکوئیتی را به 600 دلار کاهش دهد و مارجین استفاده‌شده همان 300 دلار باقی بماند، سطح مارجین به 200% می‌رسد. این کاهش نشان می‌دهد حاشیه ایمنی حساب کمتر شده است.

کاهش سطح مارجین چه معنایی دارد؟

سطح مارجین معمولا به 2 دلیل کاهش می‌یابد: اکوئیتی بر اثر زیان شناور افت می‌کند یا مارجین استفاده‌شده با بازکردن معاملات جدید افزایش می‌یابد. وقوع هم‌زمان این دو حالت فشار بیشتری بر حساب وارد می‌کند.

یک درصد ثابت را نمی‌توان برای همه حساب‌ها ایمن یا خطرناک دانست. آستانه Margin Call و Stop Out میان بروکرها، پلتفرم‌ها و انواع حساب متفاوت است. مشخصات رسمی حساب باید مبنای ارزیابی قرار گیرد.

کال مارجین و استاپ اوت چیست؟

کال مارجین یا Margin Call هشداری درباره کاهش اکوئیتی و نزدیک‌شدن سطح مارجین به حد تعیین‌شده است. این اصطلاح از دوره تماس تلفنی بروکرها باقی مانده، اما اکنون ممکن است به شکل اعلان پلتفرم، ایمیل، پیام یا محدودیت در بازکردن معامله جدید ظاهر شود.

استاپ اوت یا Stop Out مرحله‌ای است که سطح مارجین به حد بحرانی تعیین‌شده توسط بروکر می‌رسد. در این وضعیت، سامانه ممکن است یک یا چند پوزیشن باز را بدون دستور مستقیم معامله‌گر ببندد تا از کاهش بیشتر اکوئیتی جلوگیری کند.

کال مارجین چه زمانی رخ می‌دهد؟

فرض کنید بروکر سطح کال مارجین را 100% تعیین کرده باشد. اگر اکوئیتی و مارجین استفاده‌شده هر دو 500 دلار شوند، سطح مارجین برابر 100% است. بسته به قوانین حساب، امکان بازکردن پوزیشن جدید ممکن است محدود شود یا هشدار صادر شود.

این عدد تنها مثال است. بعضی بروکرها آستانه دیگری دارند. همچنین کال مارجین لزوما به معنی بسته‌شدن فوری همه معاملات نیست؛ عملکرد دقیق به قرارداد حساب بستگی دارد.

استاپ اوت چگونه عمل می‌کند؟

اگر زیان شناور ادامه یابد و سطح مارجین به آستانه استاپ اوت برسد، پلتفرم می‌تواند معاملات را خودکار ببندد. ترتیب بسته‌شدن پوزیشن‌ها نیز یکسان نیست. بعضی سامانه‌ها معامله دارای بیشترین زیان و بعضی دیگر معامله دارای بیشترین مصرف مارجین را در اولویت قرار می‌دهند.

نکته مهم: کال مارجین و استاپ اوت ابزار مدیریت ریسک شخصی نیستند. این سازوکارها آخرین کنترل بروکر برای وضعیت مارجین حساب محسوب می‌شوند. معامله‌گر باید پیش از رسیدن حساب به این سطوح، حجم و زیان را مدیریت کند.

چگونه مارجین حساب را مدیریت کنیم؟

مدیریت مارجین یعنی کنترل اندازه پوزیشن‌ها، حفظ فضای کافی برای نوسان و جلوگیری از تمرکز بیش‌ازحد ریسک. هدف، استفاده کامل از ظرفیت اهرمی حساب نیست؛ هدف، هماهنگ‌کردن ریسک با برنامه معاملاتی است.

حجم معامله را با موجودی حساب هماهنگ کنید

پیش از ورود، حجم معامله، فاصله حد ضرر و مبلغ زیان احتمالی را محاسبه کنید. بازکردن چند پوزیشن کوچک نیز می‌تواند در مجموع مارجین زیادی مصرف کند. این موضوع زمانی مهم‌تر می‌شود که معاملات روی جفت‌ارزهای همبسته انجام شوند.

برای شناسایی ریسک تجمعی، جدول همبستگی جفت ارزها در فارکس کمک می‌کند مشخص شود چند پوزیشن ظاهرا متفاوت تا چه حد به یک حرکت مشترک بازار وابسته‌اند.

اهرم بالا را با ریسک پایین اشتباه نگیرید

اهرم بالا مارجین اولیه کمتری می‌خواهد و ممکن است مارجین آزاد بیشتری نشان دهد. این ظرفیت نباید مجوز افزایش بی‌برنامه حجم باشد. ریسک واقعی از اندازه پوزیشن، ارزش هر پیپ، فاصله خروج و نوسان بازار شکل می‌گیرد.

درک مبانی ترید فارکس پیش از استفاده از اهرم کمک می‌کند سفارش، حجم، هزینه و ریسک به‌عنوان اجزای یک تصمیم واحد بررسی شوند.

سطح مارجین را در MetaTrader 4 و MT5 بررسی کنید

در MetaTrader 4 یا MT4، پنجره Terminal و تب Trade را باز کنید. در MetaTrader 5 یا MT5، اطلاعات مشابه در Toolbox و بخش Trade نمایش داده می‌شود. بسته به نسخه پلتفرم، موارد زیر قابل‌مشاهده‌اند:

• Balance برای بالانس حساب
• Equity برای ارزش لحظه‌ای حساب
• Margin برای مارجین استفاده‌شده
• Free Margin برای سرمایه تخصیص‌نیافته
• Margin Level برای نسبت درصدی اکوئیتی به مارجین

اگر معامله بازی وجود نداشته باشد، Margin Level ممکن است نمایش داده نشود؛ زیرا مارجین استفاده‌شده صفر است. پس از بازشدن پوزیشن، این شاخص بر اساس اکوئیتی و مارجین مصرفی محاسبه می‌شود.

هزینه معامله را جدا از مارجین بررسی کنید

مارجین هزینه نیست، اما اسپرد، کمیسیون و هزینه نگهداری شبانه می‌توانند نتیجه معامله و اکوئیتی را تغییر دهند. برای تفکیک این مفاهیم، راهنمای اسپرد در فارکس چیست را بررسی کنید.

افزایش هزینه‌های معاملاتی یا زیان شناور می‌تواند اکوئیتی را کاهش دهد و سطح مارجین را پایین بیاورد. بنابراین ارزیابی مارجین بدون توجه به هزینه‌های واقعی پوزیشن کامل نیست.

چک‌لیست عملی مدیریت مارجین

• مشخصات قرارداد و مارجین نماد را پیش از ثبت سفارش بررسی کنید.
• حجم را بر اساس زیان قابل‌تحمل تعیین کنید، نه مارجین آزاد موجود.
• برای هر معامله نقطه خروج یا حد ضرر از پیش تعریف کنید.
• از بازکردن تعداد زیاد پوزیشن‌های همبسته پرهیز کنید.
• اکوئیتی و Margin Level را هنگام افزایش نوسان کنترل کنید.
• آستانه‌های Margin Call و Stop Out بروکر را بشناسید.
• بخشی از مارجین آزاد را برای نوسانات پیش‌بینی‌نشده حفظ کنید.
• اصطلاحات پلتفرم را با راهنمای اصطلاحات فارکس تطبیق دهید.

اشتباهات رایج درباره مارجین

استفاده از تمام مارجین آزاد

مارجین آزاد ظرفیت فنی حساب است، نه بودجه پیشنهادی برای معامله. مصرف بیشتر آن فاصله حساب تا کال مارجین را کم می‌کند. نوسان عادی بازار نیز ممکن است اکوئیتی را سریع کاهش دهد.

تمرکز فقط بر مارجین اولیه

برخی معامله‌گران فقط بررسی می‌کنند آیا حساب امکان بازکردن پوزیشن را دارد. پرسش مهم‌تر این است که حساب پس از بازشدن معامله چه میزان نوسان را تحمل می‌کند. مبلغ زیان در حد ضرر، ارزش هر پیپ و مجموع ریسک پوزیشن‌ها باید محاسبه شود.

نادیده‌گرفتن همبستگی معاملات

خرید چند جفت‌ارز دارای ارز مشترک ممکن است ریسک مشابهی ایجاد کند. هر پوزیشن جداگانه مارجین مصرف می‌کند، اما زیان‌ها می‌توانند هم‌زمان رخ دهند و اکوئیتی را سریع‌تر کاهش دهند.

فرض ثابت‌بودن شرایط مارجین

الزامات مارجین ممکن است بر اساس نماد، نوع حساب، ساعت بازار یا شرایط پرنوسان متفاوت باشند. عددی که برای یک جفت‌ارز دیده می‌شود نباید به همه دارایی‌ها تعمیم داده شود. اطلاعات Specification نماد و مقررات بروکر را بررسی کنید.

پرسش‌های متداول درباره مارجین در فارکس

مارجین چیست فارکس؟

مارجین وجه تضمینی است که بروکر هنگام بازبودن پوزیشن اهرمی در حساب رزرو می‌کند. مقدار آن معمولا از تقسیم ارزش اسمی معامله بر اهرم به دست می‌آید. مارجین مصرف‌شده پس از بسته‌شدن معامله آزاد می‌شود، اما سود یا زیان معامله بر بالانس اثر می‌گذارد.

مارجین در فارکس چیست و آیا هزینه محسوب می‌شود؟

مارجین مبلغ رزروشده برای حفظ معامله است و ذاتا هزینه محسوب نمی‌شود. هزینه‌های معامله می‌توانند شامل اسپرد، کمیسیون و سواپ باشند. این هزینه‌ها از نتیجه یا موجودی حساب کسر می‌شوند، درحالی‌که مارجین پس از بسته‌شدن پوزیشن از حالت رزرو خارج می‌شود.

آیا مارجین آزاد منفی می‌شود؟

نحوه نمایش مارجین آزاد منفی به ساختار حساب، سرعت حرکت بازار و سیاست بروکر بستگی دارد. در شرایط عادی، سازوکار استاپ اوت ممکن است پیش از تشدید کسری، معاملات را ببندد. بااین‌حال، شکاف قیمتی و نوسان شدید می‌تواند اجرای سفارش را در قیمتی متفاوت رقم بزند. حفاظت از موجودی منفی نیز باید در شرایط رسمی بروکر بررسی شود.

مارجین بیشتر بهتر است یا کمتر؟

عدد مارجین به‌تنهایی معیار خوب یا بد بودن حساب نیست. مارجین کمتر می‌تواند ظرفیت بیشتری برای بازکردن معامله ایجاد کند، اما زیان بازار را کاهش نمی‌دهد. معیارهای مهم‌تر شامل حجم پوزیشن، اکوئیتی، مارجین آزاد، سطح مارجین و مبلغ زیان احتمالی هستند.

تفاوت مارجین و لوریج چیست؟

لوریج نسبت اهرمی حساب است و مشخص می‌کند معامله‌گر با هر واحد وجه تضمین چه ارزش اسمی را کنترل می‌کند. مارجین مبلغی است که برای پوزیشن مشخص رزرو می‌شود. اهرم بالاتر، مارجین لازم را برای حجم ثابت کاهش می‌دهد.

سطح مارجین مناسب چند درصد است؟

درصد واحدی برای همه حساب‌ها وجود ندارد. سطح مناسب به استراتژی، نوسان دارایی، حجم پوزیشن‌ها و آستانه‌های بروکر بستگی دارد. فاصله بیشتر از سطح استاپ اوت فضای بیشتری ایجاد می‌کند، اما جایگزین حد ضرر و کنترل حجم نیست.

آیا بستن معامله مارجین را آزاد می‌کند؟

بله. پس از بسته‌شدن پوزیشن، مارجین رزروشده آن آزاد می‌شود. هم‌زمان، سود یا زیان نهایی معامله در بالانس ثبت خواهد شد. در صورت وجود معاملات دیگر، مارجین مربوط به آن پوزیشن‌ها همچنان رزرو می‌ماند.

جمع‌بندی

مارجین وجه تضمین لازم برای باز نگه‌داشتن معاملات اهرمی است، نه هزینه ورود به بازار. مقدار آن از حجم معامله، ارزش قرارداد، اهرم، نرخ تبدیل و قوانین بروکر اثر می‌گیرد. فرمول پایه نیز ارزش اسمی معامله تقسیم بر اهرم است.

برای ارزیابی سلامت حساب، مارجین را همراه با بالانس، اکوئیتی، مارجین آزاد و سطح مارجین بررسی کنید. حجم منطقی، حد ضرر، توجه به همبستگی پوزیشن‌ها و حفظ مارجین آزاد کافی، احتمال نزدیک‌شدن حساب به کال مارجین و استاپ اوت را کاهش می‌دهد؛ اما ریسک معامله را به‌طور کامل حذف نمی‌کند.