“Thuật ngữ prop firm” đang ngày càng phổ biến trên thị trường đầu tư và đặt ra nhiều câu hỏi nghi vấn về mô hình hoạt động của nó. Đây được xem là một hình thức đầu tư đầy hứa hen cho trader. Tuy nhiên, trước khi quyết định tham gia mô hình, hãy tìm hiểu kỹ các thuật ngữ prop firm và sự thật quan trọng trong bài viết sau đây.
Định Nghĩa Prop Firm
Giao dịch tự doanh – hay còn gọi là proprietary trading – là hình thức mà một tổ chức tài chính sử dụng vốn riêng của mình để tham gia giao dịch trên thị trường tài chính nhằm kiếm lợi nhuận cho chính công ty, thay vì giao dịch thay mặt khách hàng.
Không giống như mô hình môi giới truyền thống – nơi công ty chỉ hỗ trợ khách hàng mua bán và thu phí, giao dịch tự doanh cho phép các công ty chủ động mua bán cổ phiếu, ngoại hối (Forex), hàng hóa, hay các sản phẩm phái sinh vì lợi ích trực tiếp của họ. Đây chính là nền tảng hoạt động của nhiều prop firm hiện đại.
Xem ngay:
- Phân biệt Prop Firm Forex với Giao dịch Forex Thông thường
- Cơ Hội Trong Prop Firm- Bước Đệm Thành Trader Chuyên Nghiệp
- Những Khó Khăn Tại Prop Firm Thường Gặp Nhất- Cách Khắc Phục
- Quá Trình Xây Dựng Danh Tiếng Prop Firm- Giao Dịch An Toàn
Prop Firm Hoạt Động Như Thế Nào?
Một prop firm sẽ đầu tư vốn vào các trader tiềm năng, giúp họ giao dịch với quy mô lớn hơn nhiều so với tài khoản cá nhân. Mô hình này mang lại lợi ích hai chiều: trader có cơ hội thu lợi nhiều hơn, còn công ty thu được phần chia lợi nhuận từ các giao dịch thành công.
Các yếu tố chính trong hoạt động của prop firm:
- Cung cấp vốn giao dịch: Trader không cần bỏ vốn cá nhân; prop firm sẽ cấp vốn sau khi trader vượt qua vòng đánh giá hoặc thử thách.
- Đánh giá năng lực: Các công ty thường yêu cầu trader thực hiện bài kiểm tra mô phỏng hoặc giao dịch thử để chứng minh kỹ năng và khả năng quản lý rủi ro.
- Kiểm soát rủi ro: Có các quy tắc nghiêm ngặt như giới hạn số lệnh lỗ, mức sụt giảm tài khoản, hoặc yêu cầu đặt lệnh dừng lỗ (stop-loss) để bảo vệ vốn.
- Công nghệ hỗ trợ: Prop firm sử dụng phần mềm giao dịch chuyên nghiệp, hệ thống phân tích dữ liệu và công cụ đo lường hiệu suất để hỗ trợ trader.
- Mô hình chia lợi nhuận: Trader kiếm tiền bằng cách chia phần trăm lợi nhuận với công ty, thường dao động từ 50% đến 90%, tùy theo hiệu suất và chương trình.
Lợi Ích Của Giao Dịch Tự Doanh
Prop firm sử dụng chính vốn của mình để đầu tư vào thị trường với mục tiêu thu lợi nhuận. Bên cạnh đó cũng tồn tại 1 số lý do phổ biến khác khiến mô hình prop firm đang ngày càng được nhiều nhà giao dịch cá nhân quan tâm.
Tối đa hóa lợi nhuận
Khi các prop firm hoặc tổ chức tài chính lớn tự mình giao dịch, họ không bị giới hạn bởi mức phí hoặc hoa hồng như trong dịch vụ môi giới truyền thống. Thay vào đó, họ nhận được 100% lợi nhuận từ khoản đầu tư nếu giao dịch thành công. Điều này giúp nâng cao lợi nhuận tổng thể, đặc biệt trong các quý hoặc năm có thị trường tích cực.
Tích Trữ Tài Sản Đón Đầu Biến Động Thị Trường
Hoạt động giao dịch tự doanh tại các tổ chức tài chính thường cho phép họ nắm giữ trước một khối lượng đáng kể tài sản, chẳng hạn như cổ phiếu, trái phiếu hoặc hợp đồng tương lai. Điều này mang lại một số lợi ích rõ ràng cho hoạt động quản trị và hỗ trợ khách hàng, bao gồm:
- Chủ động cung cấp thanh khoản: khi thị trường xuất hiện biến động mạnh hoặc tính thanh khoản giảm, việc có sẵn tài sản trong danh mục giúp tổ chức dễ dàng thực hiện các giao dịch đáp ứng nhu cầu của khách hàng, hoặc bình ổn thị trường khi cần thiết.
- Chuẩn bị cho rủi ro thị trường: tích trữ tài sản cũng là cách để tổ chức phòng ngừa rủi ro trước các giai đoạn bất ổn hoặc điều kiện thanh khoản suy giảm, từ đó hạn chế gián đoạn hoạt động giao dịch.
Với trader, việc hiểu rõ cơ chế tích trữ này của các tổ chức tự doanh cũng rất quan trọng. Nó giúp trader dự đoán tốt hơn dòng vốn, động lực giá, cũng như sự thay đổi cung- cầu có thể xảy ra trên thị trường, từ đó điều chỉnh chiến lược giao dịch phù hợp và giảm thiểu rủi ro bất ngờ.
Tạo lập thị trường và tăng sức ảnh hưởng
Một số prop firm có thể đóng vai trò như nhà tạo lập thị trường – nghĩa là họ đứng ra mua hoặc bán tài sản khi thị trường thiếu người giao dịch. Nhờ khả năng nắm giữ tài sản và vốn dồi dào, prop firm có thể góp phần duy trì thanh khoản cho thị trường hoặc từng loại chứng khoán cụ thể.
Những Thuật Ngữ Prop Firm Phổ Biến Nhất
Khi tham gia vào mô hình giao dịch với quỹ cấp vốn (prop firm), việc hiểu rõ các thuật ngữ prop firm là điều kiện tiên quyết để trader có thể vận hành tài khoản hiệu quả và tuân thủ đúng quy định. Dưới đây là những thuật ngữ thường gặp:
- Funded Account (Tài khoản được cấp vốn): Là tài khoản mà trader nhận được sau khi vượt qua các bài đánh giá. Tài khoản này được giao dịch bằng nguồn vốn của prop firm, không phải tiền cá nhân.
- Challenge / Evaluation (Thử thách / Đánh giá): Giai đoạn kiểm tra năng lực của trader. Bạn cần đạt mục tiêu lợi nhuận cụ thể trong thời gian quy định, đồng thời không vi phạm các giới hạn về rủi ro.
- Profit Split (Tỷ lệ chia lợi nhuận): Khoản lợi nhuận sau khi giao dịch thành công sẽ được chia theo tỷ lệ giữa trader và prop firm, thường dao động từ 70/30 đến 90/10.
- Drawdown (Mức sụt giảm vốn): Là giới hạn thua lỗ được phép, tính theo ngày hoặc theo tổng vốn tài khoản. Vi phạm drawdown thường dẫn đến việc mất quyền truy cập vào tài khoản.
- Scaling Plan (Kế hoạch mở rộng vốn): Một số prop firm có cơ chế tăng quy mô tài khoản cho các trader duy trì hiệu suất giao dịch ổn định trong thời gian dài.
- Daily Loss Limit (Giới hạn lỗ trong ngày): Giới hạn thua lỗ theo ngày. Vượt quá mức này có thể khiến tài khoản bị hủy hoặc bị tạm ngừng.
- EA (Expert Advisor): Phần mềm giao dịch tự động. Không phải prop firm nào cũng cho phép sử dụng EA, do đó bạn nên kiểm tra kỹ điều khoản trước khi đăng ký.
Nắm vững các thuật ngữ prop firm sẽ giúp trader hiểu rõ cơ chế hoạt động của mô hình, hạn chế rủi ro và tối ưu hóa hiệu quả giao dịch.
Các Mô Hình Prop Firm Hiện Nay
Hiện nay, thị trường prop firm cung cấp nhiều hình thức cấp vốn khác nhau nhằm phục vụ đa dạng nhu cầu của trader. Trong đó, ba mô hình phổ biến nhất bao gồm:
Mô hình 2 bước (2-Step Evaluation)
Là dạng thử thách tiêu chuẩn gồm hai giai đoạn:
- Giai đoạn 1: Đạt mục tiêu lợi nhuận với mức drawdown và thời gian cụ thể.
- Giai đoạn 2: Mức yêu cầu thấp hơn nhưng kiểm tra tính ổn định.
Đây là mô hình được sử dụng rộng rãi nhất, phù hợp với những trader muốn xây dựng uy tín từng bước.
Mô hình 1 bước (1-Step Evaluation)
Trader chỉ cần vượt qua một giai đoạn thử thách duy nhất để được cấp vốn. Yêu cầu lợi nhuận có thể cao hơn và thời gian thử thách ngắn hơn.
Phù hợp với các trader dày dạn kinh nghiệm, mong muốn tiếp cận vốn nhanh.
Mô hình cấp vốn tức thì (Instant Funding)
Trader có thể trả phí để nhận tài khoản thật ngay lập tức, không cần tham gia thử thách. Tuy nhiên, giới hạn lợi nhuận được rút ban đầu thường thấp và sẽ tăng dần khi trader chứng minh được hiệu suất.
Mỗi mô hình prop firm đều có ưu và nhược điểm riêng. Việc lựa chọn hình thức phù hợp nên dựa trên năng lực giao dịch, khả năng kiểm soát rủi ro và mục tiêu tài chính cá nhân.
Kết Luận
Tóm lại, hiểu một cách đơn giản, prop firm là hình thức một tổ chức giao dịch bằng tiền của chính họ để kiếm lời, thay vì làm trung gian cho người khác, mở ra cơ hội cho những trader cá nhân có kỹ năng nhưng thiếu vốn, giúp họ tiếp cận thị trường một cách chuyên nghiệp hơn. Nếu bạn quan tâm đến lĩnh vực này, việc nắm rõ các thuật ngữ prop firm và cơ chế hoạt động sẽ là bước đầu để bắt đầu hành trình giao dịch nghiêm túc và hiệu quả.
Xem thêm:
